簡單的程式交易概念

設計一個程式交易系統(Program Trading System)，簡單來說共有3個步驟，
1.找到分析標的資料，然後導入黑盒子
2.黑盒子主要功能是產生買賣訊號的機制，也就是設定買賣規則
3.針對買賣訊號，擬定資金分配管理策略與追蹤績效

例如：巴菲特的分析標的資料是這家公司的財務數據與產業地位，
黑盒子是：
過去5年ROE＞15％
盈餘再投資率低於40％佳，最高不超過80％
高盈餘再投資率，須搭配高獲利成長
經久不變、獨占、多角化至少具備一項
上市未滿2年且年盈餘低於新台幣5億元不碰
本益比12倍買進，變貴、變壞賣出

至於資金分配管理的方式，

ㄟㄟ 巴菲特他老人家只有一句模糊的危機入市，
至於危機入市跟貪心入市有什麼差別，就沒有交代了。

當然，如果你並不想跟巴老一樣搞長期投資時，
設計的買賣規則就需要在修改一下，
例如是，可以考慮技術指標...等

模組好壞，如何判斷 ?

判斷程式交易模組的良窳，以 Risk of Ruin最重要，

Risk of Ruin在程式交易模組裡的意思就是 : 出場的機率有多大

它的推論方式與最原始的問題建構形式如下:

假設你有i元的賭資，每次輸、贏x元與y元的機率各為p、q，

試問，輸光出場的機率有多大?

如果你想要長長久久的用模組交易，而可以待在這各台指期的賭局中，那麼這二組數字你要記清楚 !!

1. 可供輸贏籌碼 25000

2. 贏輸的金額比例為 1500:1000

3. 勝率為 40%

那麼，你使用的程式交易模組，恰好有50%的機會，讓你輸光光出場

如果你的模組績效是這樣:

1. 可供輸贏籌碼 25000

2. 贏輸的金額比例為1500:1000

3. 勝率為50%

那麼你輸光光出場的機率是2%

同樣的條件，如果勝率提升到55%，那麼出場機率就會降到根 0%一樣 !!

看官，勝率與輸贏的金額大小，之間的互抵關係，這樣有清楚了嗎 !!

只有在你的Risk of Ruin 很小的時候，你才可以由一口單，變成二口單，

不然，還是將資金分配到其他的程式交易模組，或許可以降低更多的損失

想要複製成功的經驗，就得先控制損失，將生命中不可承受的"痛"，先排除掉吧 !!